---

Менеджер нескольких валютных счетов Z-X-N
Принимает глобальные операции агентства по счетам в иностранной валюте, инвестиции и транзакции
Помощь семейным офисам в автономном управлении инвестициями

---



Небольшие, долгосрочные инвестиции не гарантируют немедленной прибыли, но удержание позиций в течение нескольких лет почти наверняка приведет к прибыли. Обычным инвесторам просто не хватает терпения подождать и проверить этот секрет и истину.

---

На валютном рынке многие трейдеры страдают от когнитивного искажения: они подсознательно предполагают, что каждая открытая ими позиция правильна, и твердо верят, что эти операции в конечном итоге принесут прибыль, игнорируя тот факт, что на их торговое поведение сильно влияют различные ошибочные торговые концепции, циркулирующие на рынке. Это как раз одна из основных причин их инвестиционных потерь. Это когнитивное искажение проистекает как из недостаточного понимания динамики рынка, так и из распространения непрофессиональных торговых рекомендаций в отрасли. Это приводит к тому, что многие трейдеры, не сформировав зрелой торговой логики, впадают в одностороннее убеждение, что «открытие позиции гарантирует прибыль», и впоследствии часто принимают иррациональные торговые решения, руководствуясь этими ошибочными идеями.
Когда трейдеры систематически анализируют свои прошлые торговые результаты, они часто обнаруживают распространенное явление: большинство стоп-лосс ордеров на самом деле не нужны. С точки зрения объективных законов функционирования рынка, абсолютные минимумы и абсолютные максимумы крайне редки в реальной торговле. В долгосрочной перспективе почти все точки входа трейдера находятся в относительно безопасном диапазоне. Даже если в краткосрочной перспективе наблюдаются небольшие колебания, использование стоп-лосс ордеров для избежания риска не всегда необходимо. Однако в реальности большинство трейдеров все же неоднократно исполняют стоп-лосс ордера. Основная причина этого заключается в том, что в торговых решениях доминирует менталитет «быстрого обогащения», и в то же время они чрезмерно концентрируют свои позиции на одной валютной паре. При торговле крупными позициями даже небольшие неблагоприятные колебания рынка могут вызывать предупреждения о риске для счета, вынуждая трейдеров пассивно исполнять стоп-лосс ордера, чтобы избежать риска ликвидации. И наоборот, если трейдеры смогут адекватно сократить свои позиции по отдельным валютным парам и разумно увеличить временной интервал для анализа колебаний рынка в долгосрочной перспективе, они ясно поймут, что частые стоп-лосс ордера, исполняемые для избежания краткосрочных рисков, по сути, являются иррациональным актом «отсечения потенциальной прибыли», абсурдность которого становится все более очевидной при долгосрочной торговле.
«Уровень цен остался прежним, но деньги ушли», — таков беспомощный сет многих форекс-трейдеров после долгосрочных убытков. Хотя большинство трейдеров знают, что частые стоп-лосс ордера и стремление быстро разбогатеть в конечном итоге приведут к убыткам, им все равно трудно вырваться из этого порочного круга, и они продолжают попадать в те же торговые ловушки. С теоретической точки зрения, если трейдеры смогут скорректировать свои торговые стратегии, выбирая валютные пары с меньшими колебаниями цен для снижения краткосрочного риска волатильности, точно выбирая относительно безопасные точки входа для повышения рациональности открытия позиций, диверсифицируя инвестиции по нескольким валютным парам для снижения риска волатильности одной пары, и принимая торговую модель с небольшими позициями, долгосрочным удержанием и избеганием произвольных стоп-лосс ордеров, используя таким образом время для создания пространства, следуя долгосрочному тренду рынка, спокойно справляясь с краткосрочными колебаниями рынка и придерживаясь своих первоначальных торговых принципов, не легко отступая от них, их прибыльность торговли может быть эффективно повышена. Однако на практике большинству трейдеров трудно реализовать эту научную торговую стратегию. Основная проблема заключается в неспособности контролировать менталитет «быстрого заработка» и неспособности выдержать одиночество долгосрочного удержания и психологические мучения, вызванные краткосрочными колебаниями. Именно эта психологическая слабость заставляет трейдеров постоянно пробовать разные торговые методы в долгосрочной перспективе: от краткосрочных спекуляций до свинг-трейдинга, от торговли одной валютной парой до слепой диверсификации операций. Даже после опробования тысяч торговых моделей они в конечном итоге не могут избежать убытков и всегда терпят неудачу в достижении цели стабильной прибыльности.
В основе прибыльности в двусторонней торговле на Форекс лежат не сложные торговые техники, а скорее формирование зрелого понимания торговли и рационального мышления, избегание вводящего в заблуждение влияния ошибочных торговых концепций на рынке и отказ от погони за быстрой прибылью. Только начав с фундаментальных аспектов, таких как корректировка управления позициями, оптимизация торговых циклов и диверсификация инвестиционных рисков, и участвуя в рыночной торговле с долгосрочной перспективой, можно постепенно вырваться из цикла убытков и перейти к благотворному циклу стабильной прибыльности.

Двусторонний торговый механизм Форекс часто просто называют «казино», а участвующих в нем трейдеров часто презрительно называют «игроками».

---

Эта аналогия, хотя и кажется простой, поверхностна и точно маскирует истинную причину торговых убытков — универсальные слабости человеческой природы и познания. Убытки никогда не классифицируются по национальности; они точно нацелены только на тех, кто относится к рынку как к игорному столу, а к кредитному плечу — как к фишкам. Обвинять в неудаче торговый инструмент — все равно что обвинять в утоплении воду, полностью забывая о фундаментальном факте, что плавать не умеют.
Аналогично, инвесторы, которые постоянно говорят: «Рынок акций класса А — это казино», часто подсознательно «перекладывают» свои убытки на рыночную систему. Но если рынок акций класса А действительно казино, почему международные фондовые рынки также похоронили так много топ-менеджеров? От ученых Эйнштейна и Ньютона до экономистов Кейнса и Адама Смита, до легенд инвестирования, таких как Ливермор, Ирвинг Фишер, Грэм и Филип Фишер — этот список можно продолжать бесконечно — и их убытки явно не имеют ничего общего с рынком акций класса А.
На самом деле, единственное общее для всех торговых убытков — это человеческая слабость, а не разница в торговом инструменте. Когда вы рассматриваете кредитное плечо как «двигатель», обеспечивающий доходность, считаете субъективные прогнозы непоколебимыми «истинами», а нереализованные убытки — незначительными «иллюзиями», то независимо от того, на каком рынке вы находитесь, он превратится в мясорубку, пожирающую ваши средства. В конечном счете, форекс, фьючерсы, акции, недвижимость и даже выбор брака и карьеры — это, по сути, игры вероятности. Единственные различия заключаются в прозрачности правил, в том, происходят ли колебания в реальном времени и является ли кредитное плечо необязательным.
Признание того, что «жизнь полна вероятностей», — это не циничный компромисс, а необходимое условие для возвращения принятия решений к рациональному подходу: во-первых, точно рассчитать ожидаемое значение; затем, научно управлять позициями; и, наконец, спокойно принять случайность результата. Истинная «смелость в азартных играх» никогда не является безрассудной игрой по принципу «всё или ничего», а скорее последовательной ставкой, основанной на подтвержденном положительном ожидаемом значении, всегда удерживая наихудший сценарий в приемлемом диапазоне. Рынок никогда не вознаграждает самых смелых искателей приключений, только самых дисциплинированных и рациональных.

В двусторонней торговле на рынке Форекс многие начинающие трейдеры легко поддаются влиянию некоторых вводящих в заблуждение утверждений, особенно типичным примером которых является утверждение, что «опытные трейдеры никогда не испытывают недостатка в средствах».

---

В современной онлайн-среде многие авторы статей и создатели видеоконтента часто распространяют подобные необоснованные утверждения, которые легко могут создавать когнитивные искажения у начинающих трейдеров.
С точки зрения психологии трейдинга и реальной рыночной эффективности, инвесторы с меньшим капиталом, получающие прибыль, как правило, демонстрируют более высокую степень «неприятия риска», что напрямую приводит к относительно более короткому периоду удержания прибыльных позиций. И наоборот, когда эти инвесторы сталкиваются с убытками, их «аппетит к риску» значительно возрастает, заставляя их удерживать убыточные позиции в течение длительного времени, ожидая возможности разворота. Это явление не является единичным случаем, а скорее распространенной характеристикой, укоренившейся в человеческой природе. Даже высококвалифицированные трейдеры, признанные на рынке, не могут избежать ограничений этой модели; проще говоря, это менталитет «проигрыш-проигрыш», и этот менталитет становится все более выраженным по мере уменьшения объема капитала.
Важно уточнить, что основная логика прибыльной торговли не зависит исключительно от уровня квалификации; Степень соответствия размера капитала и временного горизонта также играет решающую роль. С точки зрения реальной прибыльности, даже высококвалифицированным трейдерам с начальным капиталом всего в 1000 долларов часто требуются десятилетия или даже вся жизнь, чтобы накопить 10 миллионов долларов за счет торговли. И наоборот, для долгосрочных инвесторов с относительно более простыми операциями достижение прибыли в 1000 долларов при начальном капитале в 10 миллионов долларов за счет естественных колебаний в долгосрочном портфеле может занять менее одного дня. Это сравнение ясно показывает, что утверждение «высокий уровень квалификации означает отсутствие дефицита капитала» полностью отклоняется от основной сути инвестиций на рынке Форекс и не соответствует действительности.
Еще более тревожной является риторика о том, что «опытные трейдеры никогда не испытывают недостатка в средствах», которая фактически поощряет трейдеров к торговле с высоким кредитным плечом и высокой частотой. На рынке Форекс торговля с высоким кредитным плечом подвергает трейдеров чрезвычайно высокой волатильности рынка, в то время как высокочастотная торговля значительно увеличивает транзакционные издержки и повышает вероятность ошибок. Оба этих метода торговли являются фатальными факторами, приводящими к убыткам для большинства трейдеров, причем вред особенно очевиден для новичков.

В сфере двусторонней торговли на рынке Форекс сама торговля, пожалуй, является одной из самых сложных профессий в мире, возможно, не имеющей себе равных. В то же время она обладает чрезвычайно высоким потенциалом прибыли и признана высокодоходной профессией.

---

Однако следует понимать, что эта сфера не подходит для молодежи. Основная причина заключается в том, что молодым людям часто не хватает всесторонних навыков и жизненного опыта, необходимых для этой профессии. С когнитивной точки зрения, молодые люди часто находятся на стадии интеллектуального развития, им не хватает глубокого понимания правил рынка и торговой логики. С эмоциональной точки зрения, неспособность преодолеть эмоциональные ограничения делает торговые решения восприимчивыми к эмоциональному влиянию, препятствуя рациональному суждению. С точки зрения опыта, недостаток опыта преодоления трудностей и суровых реалий человеческой природы препятствует истинному пониманию человеческой динамики и присущих рынку рисков. А с точки зрения внутренней мотивации, тем, кто не желает активно заниматься самосовершенствованием и постоянным улучшением, будет сложно закрепиться на сложном и постоянно меняющемся торговом рынке в долгосрочной перспективе.
На самом деле, те, кто действительно подходит для торговли на Форекс, часто обладают сочетанием качеств «Будды и демона». Суть этой профессии заключается в «поиске себя», а не просто в погоне за рыночными колебаниями. Для трейдеров первостепенное качество – это точное управление эмоциями: способность сохранять спокойствие и самообладание во время прибыли и избегать отчаяния во время убытков, поддерживая стабильный торговый настрой. Во-вторых, они должны уметь наслаждаться одиночеством. Торговые решения часто требуют независимого суждения, позволяющего им погрузиться в анализ рынка в тишине и уединении, вдали от внешнего шума и отвлекающих факторов. Что еще более важно, им необходимо глубокое понимание человеческой природы, четкое распознавание влияния таких эмоций, как жадность и страх, на движение цен, чтобы минимизировать риски иррациональных колебаний. Одновременно им нужна смелость, чтобы освободиться от самоограничений, постоянно опровергая старые представления и совершенствуя свои торговые системы, чтобы адаптироваться к динамичным изменениям рынка. Такие трейдеры часто демонстрируют резкий контраст между своей внешностью и внутренним характером. Они могут казаться мягкими и спокойными, но внутри они придерживаются решительного и безжалостного принципа, никогда не колеблясь, чтобы сократить убытки, когда это необходимо, и никогда не проявляя жадности при фиксации прибыли. Основной руководящий принцип всех их действий всегда сосредоточен на совершенствовании своего внутреннего духа; только так они могут выстоять на этом сложном профессиональном пути.

Лаборатория поведенческих финансов неоднократно подтверждала, что субъективная интенсивность боли от эквивалентной суммы нереализованного убытка примерно в 2,2 раза выше, чем удовольствие от нереализованной прибыли; пик дофамина, выделяемого человеческим мозгом во время получения прибыли, кратковременный и быстро спадает, в то время как во время убытка он запускает длительное предупреждение в миндалевидном теле.

---

В сфере торговли на Форекс широко распространено высказывание «99% трейдеров на Форекс теряют деньги». Однако углубленное исследование показывает, что это утверждение может не являться истинным отражением объективных фактов, а скорее стратегией, используемой для успокоения или обезболивания трейдеров. Основная цель — направлять трейдеров к постоянному участию на рынке, постоянно вливая в него свежие силы, то есть поддерживая ликвидность рынка.
С точки зрения распространения информации, как самостоятельное распространение на онлайн-платформах, так и соответствующие сообщения в новостных СМИ постоянно подкрепляют представление о том, что «99% трейдеров теряют деньги», постепенно превращая это утверждение в укоренившееся впечатление о рынке Форекс. Однако нам срочно необходимо использовать обратное рассуждение, чтобы пересмотреть достоверность этого утверждения и логику, лежащую в его основе.
С точки зрения инвестиционной психологии, популярность этого утверждения явно обусловлена ​​когнитивными искажениями. Психологические исследования показывают, что интенсивность боли от потерь часто более чем в два раза превышает интенсивность удовольствия от прибыли. Этот асимметричный эмоциональный опыт напрямую влияет на поведение трейдеров в отношении распространения информации. В частности, когда трейдеры получают прибыль, из-за таких факторов, как защита своих торговых стратегий и сдерживание желания хвастаться, они в большинстве случаев не желают активно публиковать свой прибыльный опыт. Однако, когда трейдеры терпят убытки, чтобы облегчить внутреннюю боль и напряжение, выплеснуть разочарование и тревогу, они чаще склонны рассказывать о своих неудачах другим. Эта особенность — «говорить о потерях, молчать о прибылях» — означает, что большая часть информации о валютном рынке, доступной внешнему миру, носит негативный характер и фокусируется на убытках. Это создает ошибочное представление о том, что «подавляющее большинство трейдеров теряют деньги», тогда как в действительности процент убыточных трейдеров может быть не таким преувеличенным, как говорят.
Что еще важнее, внебиржевая модель торговли на Форекс означает, что брокеры и трейдеры, как правило, находятся в отношениях контрагента. Основная прибыль брокера формируется за счет убытков, понесенных трейдерами, и комиссий, взимаемых за маржин-колл. Исходя из этой логики прибыли, утверждение о том, что «99% трейдеров теряют деньги», имеет явный мотив получения прибыли. Когда трейдеры терпят убытки, они часто задумываются о выходе с рынка. Если трейдерам внушают, что «подавляющее большинство людей теряют деньги», это всё равно что ввести им «плацебо» или «анестетик». Эта информация даёт убыточным трейдерам ощущение психологического равновесия, заставляя их верить, что потери — это нормальное явление на рынке Форекс, что их потери не являются единичными случаями и даже что их потери незначительны по сравнению с теми, кто теряет больше. Под влиянием этого психологического внушения трейдеры постепенно восстанавливаются, корректируют своё мышление и снова вносят средства и торгуют, только чтобы снова понести убытки. Брокеры же, напротив, постоянно извлекают выгоду из этого цикла, добиваясь устойчивого роста прибыли.

---

• 
• 

---

13711580480@139.com

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China · Guangzhou

---